jeudi 12 juin, 2008

Achat lorsque le Cours de clôture est supérieur à la MM150
  Perf brute en pts Perf brute en % Nb d'opérations

Perf nette

1988 247 25% 1 24%
1989 372 24% 2 22%
1990 -103 -5% 2 -7%
1991 15 1% 4 -3%
1992 70 4% 3 1%
1993 313 17% 5 12%
1994 -193 -8% 3 -11%
1995 -134 -7% 10 -17%
1996 327 17% 3 14%
1997 334 15% 4 11%
1998 654 22% 3 19%
1999 1891 46% 1 45%
2000 447 8% 0 8%
2001 0 0% 0 0%
2002 -139 -3% 3 -6%
2003 376 12% 5 7%
2004 -160 -4% 9 -13%
2005 894 23% 0 23%
2006 47 1% 10 -9%
2007 -222 -4% 5 -9%
2008 0 0% 0 0%
Performance moyenne annuelle

9%

3

5%

Ecart type annuel 14%   15%

Cette méthode commence à donner de meilleurs résultats puisqu'elle génère 5% annuels tout en faisant courir un risque plus faible que celui de l'indice. Les périodes de hausse ne sont pas pleinement jouées mais les phases de baisse sont amorties. La pire année enregistrée fut 1995 avec un recul de 17% tandis que la meilleure fut 1999 avec un gain de 45%. On notera que le krach 2000-2002 a été particulièrement bien traversé, alors que la méthode se montre moins adaptées aux périodes de retournement fréquent du marché comme ce fut le cas en 2006 et 2007.
publié par Xavier Girard publié dans : Backtest
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Pseudo: Xavier Girard Catégorie: Analyse fondamentale Description: Ancien Gérant Actions de 1997 à 2006. Je remercie mes amis analystes qui me transmettent leur prose que je résume ici.

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