Les quadrilatères de consolidation et leurs zones interdites
Lors de certaines périodes de consolidation, les cours effectuent fréquemment des rotations dans un quadrilatère le plus souvent irrégulier (figure 1). La théorie chartiste actuelle préfère prolonger, jusqu’au contact, les deux lignes convergentes servant de support et de résistance au cours afin de déterminer ce qui est conventionnellement nommé un triangle. La théorie chartiste dispose d’ailleurs de plusieurs dénominations selon le contexte (triangle, fanion, drapeau, wedge, etc.) pour caractériser les figures différentes dans lesquelles le cours va être borné avant de s’en extraire. Dans la théorie chartiste actuelle les règles régissant le tracé des figures sont relativement formalisées. Par exemple pour une triangle, l’évolution du cours devra comprendre un nombre caractéristique de contacts sur le support et la résistance et la sortie devra s’effectuer avant le dernier tiers.
Figure 1. - Quadrilatère de consolidation et zone interdite
Le mouvement du cours dessine les bornes de ce qui est considéré en géométrie comme une forme de triangle inachevé mais que pour des raisons de dénomination formellement définies dans le contexte boursier nous nommerons quadrilatère de consolidation. Ce quadrilatère ne correspond donc à aucune des figures chartistes de consolidation répertoriées en particulier, mais englobent celles qui peuvent se prolonger par une pointe.
Cette figure matérialise en fait la réduction d’un range de transaction. Dans le quadrilatère où évolue le cours, les oscillations (swings) perdent en amplitude à chaque rotation. La raison empiriquement admise semble être que les intervenants anticipent les points de retournement pour éviter d’être pris de court par les autres. L’extrémité de la figure se rétréci donc à chaque rotation. De plus, généralement, la volatilité diminue sur l’ensemble des horizons temporels car aucun événementiel significatif motive alors acheteurs ou vendeurs. A la limite, le cours se stabilise horizontalement (principe utilisé par Ph. Cahen dans son système de trading ATDMF) dans l’attente d’un événement moteur .
La sortie de figure correspond donc à un événement connu ou initié (dans le sens où Weinstein l’entendait). Selon cet événement, la sortie sera haussière ou baissière. Dans tous les cas, les raisons sous-jacentes à cette sortie (explicites ou implicites) justifieront la rupture de l’équilibre ainsi que la dynamique et la trajectoire du cours. Selon le type d’événement et le type de valeur concernée, le mouvement engendré sera généralement lent et long ou puissant et rapide (figure 1). A partir de cette sortie confirmée de la figure de consolidation, l’axe du temps continuera a défiler sous le cours déplaçant ainsi le quadrilatère ainsi que son prolongement théorique vers la gauche. Il se construira donc naturellement une zone interdite dans laquelle la dynamique du mouvement alliée au temps empêchera le cours de revenir.
Les observations empiriques de ClaudeH ont permis de mettre en évidence le résultat de ce principe sur des milliers de triangles. Il est par contre tout aussi évident que la notion de durée temporelle de la zone interdite doit certainement être directement liée à la puissance du mouvement. C’est sur ce point que l’analyse du principe théorique à l’aune des cas réels recensés déterminera la limite statistique de fiabilité de la théorie des quadrilatères de consolidation et de leurs zones interdites.
Une théorie issue des travaux de ClaudeH (A vous de jouer) rédigée par Migi
En résumé : les zones interdites c'est de la "dynamique statistique". Elles n’ont de prédictif qu'un principe basique : lorsque le cours sort d'une période de consolidation (en triangle) c'est généralement pour une raison événementielle (connue ou initiée), et que , statistiquement, cette raison ne sera pas invalidée immédiatement. De ce fait, il est peu probable que le cours reviennent immédiatement croiser la pointe du triangle dont il s'est extrait. Ce principe, représente néanmoins, un avantage statistique de plus en trading.
Application du jour à Soitec
La manière dont le cours de cloture a respecté la zone interdite de la pointe du wedge est étonnante.
Par contre la zone interdite du fanion supérieur (d'où on venait ) devrait empêcher une remontée totale immédiate.
Lors de certaines périodes de consolidation, les cours effectuent fréquemment des rotations dans un quadrilatère le plus souvent irrégulier (figure 1). La théorie chartiste actuelle préfère prolonger, jusqu’au contact, les deux lignes convergentes servant de support et de résistance au cours afin de déterminer ce qui est conventionnellement nommé un triangle. La théorie chartiste dispose d’ailleurs de plusieurs dénominations selon le contexte (triangle, fanion, drapeau, wedge, etc.) pour caractériser les figures différentes dans lesquelles le cours va être borné avant de s’en extraire. Dans la théorie chartiste actuelle les règles régissant le tracé des figures sont relativement formalisées. Par exemple pour une triangle, l’évolution du cours devra comprendre un nombre caractéristique de contacts sur le support et la résistance et la sortie devra s’effectuer avant le dernier tiers.
Figure 1. - Quadrilatère de consolidation et zone interditeLe mouvement du cours dessine les bornes de ce qui est considéré en géométrie comme une forme de triangle inachevé mais que pour des raisons de dénomination formellement définies dans le contexte boursier nous nommerons quadrilatère de consolidation. Ce quadrilatère ne correspond donc à aucune des figures chartistes de consolidation répertoriées en particulier, mais englobent celles qui peuvent se prolonger par une pointe.
Cette figure matérialise en fait la réduction d’un range de transaction. Dans le quadrilatère où évolue le cours, les oscillations (swings) perdent en amplitude à chaque rotation. La raison empiriquement admise semble être que les intervenants anticipent les points de retournement pour éviter d’être pris de court par les autres. L’extrémité de la figure se rétréci donc à chaque rotation. De plus, généralement, la volatilité diminue sur l’ensemble des horizons temporels car aucun événementiel significatif motive alors acheteurs ou vendeurs. A la limite, le cours se stabilise horizontalement (principe utilisé par Ph. Cahen dans son système de trading ATDMF) dans l’attente d’un événement moteur .
La sortie de figure correspond donc à un événement connu ou initié (dans le sens où Weinstein l’entendait). Selon cet événement, la sortie sera haussière ou baissière. Dans tous les cas, les raisons sous-jacentes à cette sortie (explicites ou implicites) justifieront la rupture de l’équilibre ainsi que la dynamique et la trajectoire du cours. Selon le type d’événement et le type de valeur concernée, le mouvement engendré sera généralement lent et long ou puissant et rapide (figure 1). A partir de cette sortie confirmée de la figure de consolidation, l’axe du temps continuera a défiler sous le cours déplaçant ainsi le quadrilatère ainsi que son prolongement théorique vers la gauche. Il se construira donc naturellement une zone interdite dans laquelle la dynamique du mouvement alliée au temps empêchera le cours de revenir.
Les observations empiriques de ClaudeH ont permis de mettre en évidence le résultat de ce principe sur des milliers de triangles. Il est par contre tout aussi évident que la notion de durée temporelle de la zone interdite doit certainement être directement liée à la puissance du mouvement. C’est sur ce point que l’analyse du principe théorique à l’aune des cas réels recensés déterminera la limite statistique de fiabilité de la théorie des quadrilatères de consolidation et de leurs zones interdites.
Une théorie issue des travaux de ClaudeH (A vous de jouer) rédigée par Migi
En résumé : les zones interdites c'est de la "dynamique statistique". Elles n’ont de prédictif qu'un principe basique : lorsque le cours sort d'une période de consolidation (en triangle) c'est généralement pour une raison événementielle (connue ou initiée), et que , statistiquement, cette raison ne sera pas invalidée immédiatement. De ce fait, il est peu probable que le cours reviennent immédiatement croiser la pointe du triangle dont il s'est extrait. Ce principe, représente néanmoins, un avantage statistique de plus en trading.
Application du jour à Soitec
La manière dont le cours de cloture a respecté la zone interdite de la pointe du wedge est étonnante.
Par contre la zone interdite du fanion supérieur (d'où on venait ) devrait empêcher une remontée totale immédiate.
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Analyse Contrarienne Dynamique Holistique : sens contrarien du trade associant vision globale du marché à vision fondamentale et technique du support tradé + gestion de position systématique (risk & money management).
Bonne démonstration,
Je poste un lien à partir de mon blog,
A......+
Claude
Merci beaucoup très instructif.
L'AT c'est génial !
g ici 2 exemples qui montrent que des sorties de triangles peuvent revenir assez rapidement contournées la pointe ( apex ) du triangle...
et si le retour est si rapide c'est que la sortie aurait du se faire par le bas du triangle mais elle s'est faite par le haut ( surement pour pieger les bulls)mais le move est vite repris par les bears....
entre d'autre terme je pense que c'est des fake out de triangle qui sont vite corriger et violement !
http://www.ilfautquejedecollede0.com/article-13163335.html