Lors de notre dernier pointage au début de l’été, les fonds recommandés étaient en excellente santé. Après la crise de l’été, peut on encore investir ?
Etat des lieux (valorisation du 8 octobre 2007)
-> consulter le tableau récapitulatif
- Monétaires/convertibles (20%) : en monétaire pur, SGAM AI Euro est un placement « 100% sécurité ». Il représente le placement idéal pour des besoins de trésorerie à court terme car les frais d'entrée sont nuls. A recommander pour créer une poche monétaire, le fonds progresse de 2.36% depuis le début de l’année.
Pour dynamiser on peut encore investir sur le segment des obligations convertibles (UBAM Convertibles Europe) en hausse de 3.42% depuis le 1er janvier. Le placement, à base d'obligations, permet de bénéficier de l'effet de levier des actions convertibles. Attention ce fond n’est cependant pas exempt de risque. Sélection Action Rendement est un fond de long terme qui bénéficie du fly to quality après une forte baisse.
- France Europe (40%): Touché par ricochet par la crise des subprimes, les moyennes et petites capitalisations ont fortement baissées et entraîné dans leurs chutes nos fonds Performance Environnement et Saint Honoré Europe PME. Les deux fonds progressent cependant de 5% sur l’année. Nordea 1 Nordic composé de valeurs bancaires et pétrolières de l’Europe du Nord a perdu 7% depuis début juillet . En fort rebond, il constitue une bonne opportunité pour le moyen terme.
A noter : tous les fonds de cette catégorie sont éligibles au PEA.
- International (10%): la poche International, très touché par la baisse du dollar et la crise de l’été voit nos deux fonds Axa Talents et Rouvier Valeurs perdre entre 5 et 12% mais sont en très net rebond depuis un mois.
- Emergents (20%) : Les pays émergents, épargnés par le subprime continuent à afficher des performances remarquables : le fond Sextant Autour du monde de la société Amiral de Gestion affiche +26%. Carmignac Emergents revient sur des sommets 23% de croissance tandis que Saint onoré Inde affiche une progression de plus de 30% depuis le 1er janvier
A conserver sans surpondérer.
Deuxième pari sectoriel, les TMT Europe d'UBS souffre du repli de certains titres et perd de l’altitude (+11% contre 21% début juillet).
Nous maintenons une pondération de 5% sur chacun de ces compartiments. Consulter l'allocation type
- Secteurs (10%) : Les fusions dans le secteur minier se poursuivent et profite à Merrill LIIF World Mining qui affiche 42% de hausse.
La performance maximale est obtenue d’une part en choisissant un support performant … et d’autre part en réduisant au maximum les frais.
Quels sont les frais supportés par l’investisseur lors de l’entrée dans un fonds ?
1) Frais d’entrée (souscription) De l’ordre de 1 à 5% suivant le support, ils servent essentiellement à rémunérer le conseiller bancaire ou le gestionnaire de patrimoine
2) Frais de gestion
Frais rémunérant la gestion du fonds, c’est à dire le gérant, les frais de tenue du fonds (commissions, dépositaire, administration, publicité…) 3) Frais de sortie (cessions)
En général, les frais de sortie sont nuls. Attention ce pendant aux fonds dits fermés ou garantis à l’échéance. Toute sortie prématurée entraîne une pénalité de 5 à 6% !
4) Courtage Sur certaines SICAV étrangères ou commercialisées sans partenariat, des frais de transactions peuvent être appliqués. Vérifier le pourcentage appliqué ainsi que le courtage minimum s’il y a lieu.
Maximiser la rentabilité de la sélection
Comment réduire ces frais ?
Les offres des courtiers en ligne permettent de réduire voire d’annuler l’ensemble de ces frais
Par exemple, les fonds sélectionnés dans la sélection Boursomax sont tous disponibles sur le site du courtier Boursorama.
Au départ uniquement courtier sur actions, Boursorama a diversifié son activité dans les produits d’épargne. Grâce au compte Epargne ou compte 0% l’investisseur particulier bénéficie de tarifs particulièrement avantageux : Boursorama 0% est un compte qui vous permet d’investir sur plus de 700 fonds sans droits d’entrée, ni droits de sortie ni droits de garde ! cerise sur le gâteau, ce compte ne supporte aucun frais de garde ou de tenue de compte, bref aucun coût caché
Comment ça marche ?
Le courtier de la Société Générale n’est pas philanthrope : Boursorama se rémunère en partageant les frais de gestion avec la société de gestion. En acceptant de ne pas prendre de frais d’entrée, le gérant du fond accepte de diminuer ses revenus immédiats …mais il augmente considérablement la collecte, donc les commissions de gestion à venir, ce qui pour le client final est complètement transparent.
En effet les frais de gestion sont prélevés prorata temporis, c’est à dire que la performance du fonds est nette de frais de gestion, calculés quotidiennement.
1000 euros déposés sont donc 1000 euros investis. A vous de choisir les bons supports avec la sélection Boursomax.
Pour plus de renseignement sur l’offre Compte 0% de Boursorama, cliquez sur la bannière :
-> voir la séléction de fonds Boursomax
A l'heure de boucler les valises pour une destination soleil, un coup d'œil à notre sélection de fonds s'impose.
A l'heure de boucler les valises pour une destination soleil, un coup d'œil à notre sélection de fonds s'impose.
Allocation, commentaires, performances : abonnez vous à la newsletter Boursomax
Après un début d'année tonitruant, notamment sur les bourses européennes et US, quelle est la performance des fonds recommandés par Boursomax ?
-> voir la liste des 15 fonds recommandés
Etat des lieux des fonds recommandés pour 2007 :
5 Catégories sont représentées :
- Monétaires/convertibles : en monétaire pur, SGAM AI Euro reste toujours un placement parmi les mieux placés (1.41% depuis le début de l'année).
Pour dynamiser une poche "securité", on peut encore investir sur le segment des obligations convertibles (UBAM Convertibles Europe) qui réalisent un excellent 6.20% depuis le 1er janvier.
- France Europe : porté par la croissance robuste des grandes capitalisations, les 4 fonds retenus affichent d'excellentes performances (+12%) dans ce premier tiers de l'année. On peut continuer à investir sur ces fonds, d'autant qu'ils sont éligibles au PEA.
- International : Petite déception sur l'international, qui demeure une poche de diversification à conserver et qui a pâti de l'effritement du dollar.
- Emergents : Meilleure performance pour la société de gestion Amiral de Gestion (+14.82%). Les Emergents se maintiennent (Carmignac) et l'année n'est pas terminée pour L'inde (5.76%). A conserver pour le long terme pour le dynamisme de ces zones.
- Secteurs : les matières premières flambent à nouveau; Merrill LIIF World Mining en profite et s'adjuge plus de 23%. Notre autre pari sectoriel, celui du retour des technos s'avère pour le moment gagnant (+11.30%). Nous conservons ces secteurs
qui représentent 10% de notre portefeuille en raison de leur grande volatilité.
Vous souhaitez bénéficier d'une allocation personalisée : envoyez vos coordonnées à boursomax@gmail.com avec le montant que vous souhaitez investir et votre profil de risque : prudent, equilibre ou dynamique. Réponse par email.
Après le bilan présenté dans la Newsletter de la semaine dernière (11 décembre 2006), voici la sélection de fonds pour 2007
5 Catégories sont représentées :
- Monétaires convertibles
- France Europe
- International
- Emergents
- Secteurs
Comme cadeau de fin d’année, nous vous proposons une allocation personnalisée gratuite pour tout envoi avant le 31/12/2006. Envoyez un email « bilan » à boursomax@gmail.com avec les indications suivantes :
q le montant à investir
q votre profil de risque : sécuritaire, prudent, équilibré, dynamique, spéculatif
q l’horizon d’investissement : 1 an, 3 ans, 5 ans
A tous amis lecteurs , je vous souhaite une bonne et fructueuse année 2007 !
