Une superbe opération d’ingénierie financière
Je vous ai parlé plusieurs fois de la foncière SCBSM.
Elle vient de lancer une opération d’augmentation de capital comme je les aime bien.
Mon « dada » étant l’ingénierie financière (j’ai moi même participé à des montages lucratifs autour de la participation dans les années 1970).
Concrètement de quoi s’agit-il ?
La société réalise une AK sous forme d’ABSA (1 action + 10 BS) au prix 6,66 € l’ensemble
Il y a une priorité pour les anciens actionnaires à raison de 1 ABSA pour 7 actions possédées au 30 mai 2008
L’opération se déroulera du lundi 2 juin au vendredi 13 juin 2008.
Un DPS (droit prioritaire de souscription) sera détaché le 2 juin avec le code ISIN FR0010622233
Donc 7 DPS donnent le droit de souscrire à 1 ABSA.
Dans chaque ABSA se trouvent 10 BS (bon de souscription) ayant les caractéristiques suivantes :
- 10 BS permettent de souscrire à une action nouvelle au prix de …. 5,8 €
- la période d’exercice de ces BS ira du 2 janvier 2009 jusqu’au 30 juin …. 2014
Le prix d’exercice très bas et la maturité longue sont un véritable cadeau pour les possesseurs patients de BS.
Le cours actuel de l’action est de 7,4 € en baisse comme il est de coutume après l’annonce d’une AK (avant cette annonce il était de 7,8 €)
Conseil :
- souscrire pour les actionnaires
- acheter, pour les non actionnaires, des DPS (valeur théorique 0,48€) par multiple de 7 pour souscrire aux ABSA. En général (on vient de le voir avec Eurotunnel) le prix baisse lorsque l’on approche de la date limite de l’opération (13 juin dans notre cas)
N’oubliez pas de donner vos instructions, à votre intermédiaire financier, avant le 13 juin 2008 17h si vous possédez des BS. Ils n’auront plus de valeur ensuite.
Le prospectus complet de l’opération est disponible sur le site de SCBSM à l’adresse :
http://www.bois-scieries.com/pdfs/SCBSM_prospectus.pdf
J'aurai 300:7 = 42 ABSA qui doivent me permettre de souscrire 42 actions à 5,8 ??
merci de (nous) m'aider
Géraud
Alors que le 1er trimestre est la période la plus faible en terme d’activité et que les
partenariats avec les plus importants FAI ne sont pas encore en phase de monétarisation
(prévue pour le 2ème semestre 2008), Golog a déjà réalisé un chiffre d’affaires total de 2,2 M€
incluant la facturation d’avril 2008 correspondant au pourcentage sur les ventes effectuées
au 31 Mars 2008. C’est un 1er trimestre très prometteur quant à la pertinence de la stratégie
de développement de François Luc Collignon, Président de Golog, axée sur une optimisation
des ventes des « bad request »* traitées et une accélération du déploiement de la
technologie Golog à l’international.
L’évolution favorable de l’activité Golog, l’augmentation significative du traffic chez les FAI
partenaires et les nouveaux contrats signés confirment au minimum le prévisionnel 2008
présenté à l’introduction en bourse de Golog, soit un chiffre d’affaires de 11,546 M€ pour un
résultat net attendu de 4,039 M€. Une étude financière réactualisée Golog sera réalisée à
l’issue du 1er semestre 2008.
2/ Des opportunités inespérées de contrats
Au de-là des 65% de son chiffre d’affaires prévu à l’international pour 2008, notamment en
Allemagne et en Grande Bretagne , François Luc Collignon annonce l’ouverture d’une filiale
à Dubaï qui traitera les nouveaux contrats avec les Emirats Arabes Unis pour servir les
principales FAI des pays arabes. De plus , la signature d’un contrat worldwide avec
l’opérateur historique allemand étend l’implantation de la technologie Golog aux pays
d’Europe de l’Est. Le Président de Golog confirme également l’ouverture de la Chine et du
Brésil avant la fin de l’année.
Ce 1er trimestre 2008 dépasse les espérances au regard du nombre (plus de 50 FAI dans le
monde) et du calendrier accéléré des phases de test – signature et déploiement de la
solution Golog à l’international.
3/ Augmentation de capital réussie
L’augmentation de capital totale de 5 M€ a rencontré un large succès auprès des
investisseurs qualifiés. Lancée au 4ème trimestre 2007, cette augmentation de capital donne à
Golog les moyens de financer sa croissance et son développement à l’international,
notamment dans ses besoins en équipements pour répondre à une augmentation du traffic
traité, et aux exigences des contrats signés.
François Luc Collignon, Président de Golog, souligne que le financement de son
département de R&D en Belgique est assuré indépendamment, par l’octroi d’une subvention
de 1,450 M€ accordée par les fonds à l’innovation de la région wallone au 1er trimestre 2008.
Fait à Toulouse le 29 Mai 2008
c'est pas banal ca...
une question sans reponse : que comptent ils faire des ABSA non souscrites?
il n'y a pas d'offre reductible, ni de placement prive de prevu...