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Curieuse coïncidence, lors de l’AG du 30 juin 2008 je posais la question suivante à Laurent Troude le PdG de Proximania : « Pourquoi voulez vous aller sur Alternext ? Il n’y a pas d’avantage pour les actionnaires étant donné que la taille de votre société est trop importante pour les faire bénéficier de défiscalisation. Pourquoi ne pas aller directement sur le compartiment C ? ». Et il m’a répondu « C’est déjà compliqué d’aller sur Alternext, alors pour le compartiment C ça l’est encore plus ! »

Tout ceci est vrai sauf si l’on se fait absorber par une société qui se trouve déjà sur le marché C !!

Et voilà que Proximania nous informe que, sous réserve de différentes conditions, elle procédera à l’acquisition de la société Olitec …. cotée sur le marché C !

Pour quel prix ? : on parle de 2 M € (la capitalisation actuelle est de 1,76 M €)

Quels peuvent être les avantages pour Proximania ? :

- accès direct au marché C à bon prix

- report fiscal déficitaire, de Olitec, autour de 4 M €

- un procès en cours, depuis le 2 mars 2007, entre Olitec et France Télécom. Olitec poursuit FT pour abus de position dominante dans l’ADSL et celui, connexe, des modems . Olitec réclame 45 M €. FT a déjà été condamné, par Bruxelles, a payé une amende de 10,3 M € en 2003. Cette plainte concerne la période Wanadoo des années 2000 – 2002 avant l’arrivée de la Livebox.

Et si Olitec obtenait même que 10 % de la somme demandée cela ferait 4 M € !

- un savoir faire technique dans le domaine de télécoms qui peut être utile à Kertel surtout si cette dernière obtenait tout ou partie de la 4^ème licence 3G.

Par exemple Olitec possède un équipement qui permet d’utiliser le réseau électrique pour créer son réseau informatique domestique.

1 mois de suspension de cotation, cela en valait-il la peine ?

Je pense que oui, cette opération me paraît être une belle opportunité comme Laurent Troude et Emmanuel Bezault nous ont habitué à dénicher depuis près de 2 ans (Laurent Trouve nous a avoué qu’Insert était déjà dans son collimateur au moment de l’introduction en bourse de Proximania !). Que nous réservent ils encore ?

Mais qui est et que fait Olitec ?

La société nancéenne Olitec a été fondée en 1985 par Olivier Lejeune, la société était le spécialiste français des modems. Elle est vite devenue une vedette boursière. Après le décès du jeune fondateur, c’est sa mère qui a repris les commandes de la société.

Face à l’adversité la société a du se recentrer sur d’autres produits télécoms et multimédias avec plus ou moins de réussite. En 2007 le CA n’était que de 3 719 K € contre 6 311 K € en 2006. Au T1 2008 il n’était que de 708 K € …..

Le résultat 2007 était en perte de 1 230 K € après déjà des pertes de 1 298 K € et 2 927 K € en 2006 et 2005.

Au 31 décembre 2007 les capitaux propres n’étaient plus que de 3 396 K €

Au 31 décembre 2007 l’effectif n’était plus que de 24 personnes, en baisse de 20 % sur 1 an.

Dans le même temps la société est peu endettée.

La société, ou plutôt son actionnaire majoritaire le fonds Johnson Finances Ltd, devait donc trouver une solution avant que la société ne dépose son bilan !!

Voici le communiqué de Proximania :

Paris, le 31 juillet 2008

Acquisition de la société Olitec, et reprise de la cotation

Proximania et Johnson Finances Ltd ont signé le 30 juillet 2008 un protocole d’accord portant sur l’acquisition par Proximania du bloc majoritaire détenu par Johnson Finances Ltd dans la société Olitec.

Sous réserve de la levée de différentes conditions préalables à la réalisation de cette transaction, Proximania envisage d’acquérir l’intégralité de la participation détenue par Johnson Finances Ltd avant le 30 septembre 2008. Postérieurement, Proximania déposerait auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) une offre publique visant les titres Olitec détenus par le public.

Pour le Groupe Proximania, cette opération consistant à acquérir une société cotée sur Eurolist C s’inscrit parfaitement dans la stratégie de développement, dont un des aspects concerne l’évolution du positionnement en bourse.

Compte tenu de l’annonce publique de l’opération, la cotation des titres Proximania va pouvoir reprendre sur le Marché Libre.

Créé en 2004, Proximania est depuis l'origine le spécialiste de la distribution de produits «Air Time» (c'est-à-dire dématérialisés) pré-payés, notamment dans le domaine du rechargement des cartes téléphoniques. Progressivement, le Groupe a élargi son offre, désormais organisée autour de quatre pôles très complémentaires qui allient des compétences fortes et en totale synergie : fournisseur d'accès télécom, réseaux de distribution, vente de contenus et médias. Proximania est cotée sur le Marché Libre d’Euronext Paris depuis le 23 décembre 2005 - Mnémo : MLPRX - FR0010270280

Contact : Laurent Troude / contact@proximania.fr