ADC
L'AG était présidée par Alain DUMENIL assisté de Patrick ENGLER (avec une fracture de l'omoplate droite)
Donc comme je vous l'avais écrit dès le 21 septembre 2007, chaque action ADC recevra gratuitement, avant la fin de l'année, 2 BS :
- 1 BS 1 de maturité (durée de vie) 2 ans
- 1 BS 2 de maturité 4 ans
2 BS (1 ou 2) + 0,35 euro permettront de recevoir 1 action nouvelle ADC
Les BS seront attribués dès que les formalités "AMF" auront été réalisées.
Parallèlement 51,3 M de BS2 seront vendus à la filiale AZURELLE, à 100 % d'ADC, au prix de 0,02 chacun.
La mission d'AZURELLE étant d'acheter des biens immobiliers en payant, soit avec des BS2, soit avec des actions ADC obtenues par exercice de BS2. AZURELLE pouvant également acheter ou vendre des BS sur le marché.
Le montage réalisé permet de n'avoir aucune dilution , l'ANR reste donc à 0,71
Si tous les BS étaient exercés, il y aurait 160 M actions ADC.
CONCLUSION : chaque BS peut être évalué à 0,02 chacun. La valeur par la méthode "Black and Cholès" figurera dans la "notice d'émission". Je suis à CONSERVER précieusement ou ACHETER dans les cours actuels
EADT
Une distribution gratuite de 2 BS (1 à 2 ans et 1 à 4 ans) pour chaque action aura également lieu avant la fin de l'année. On ne connait pas encore les modalités d'exercice de ces BS.
Mais chacun des BS ne pourra pas côter en dessous de 0,01. C'est donc 0,02 minimum que chaque action, côtée 0,05 ou 0,06, recevra !!
Le restaurant inter entreprise (RIE) de Blanc Mesnil devrait ouvrir à la fin du 1er trimestre 2008. Il comprendra des salles de réunion pour 1 000 m2. Sa rénovation aura coûté 3 M euros.
CONCLUSION : ACHETER dans les cours actuels
DUCOS
DUCOS ne comprend plus aucun bien immobilier. La société est donc entièrement "cash".
Elle recevra prochainement, par apport, 2 des sociétés de luxe d'Alain DUMENIL : SMALTO et SCHERRER.
La nouvelle société DUCOS sera transférée sur Alternext début 2008 avec une AK.
CONCLUSION : l'action actuelle peut être considérée comme un "strapontin de luxe" d'une future société de luxe ! C'est une position d'attente dans une société qui se paiera avec des multiples élevés. Sa situation sur Alternext lui amènera des acheteurs voulant bénéficier de la nouvelle loi de défiscalisation sur l'ISF : ACHETER dans les cours actuels
En réponse à "sebnard", un BS est un Bon de Souscription d'action.
Un peu comme une option d'achat.
Bernard
<span style="text-decoration: underline;">Questions subsidiaires:
</span><span style="font-weight: bold; text-decoration: underline;">EADT</span>: c'est un peu abusif de dire que les BS seront gratuits. L'action ne baissera t'elle pas du montant des BS ?
<span style="font-weight: bold; text-decoration: underline;">DUCOS</span>: lors du regroupement avec SMALTO et SCHERRER quel sera l'effet sur l'action DUCOS ? N'y aura t'il pas une AK massive ?
Est ce qu'on a une idée de quand ce produira cette opération ?